Aunque muchas empresas alardean de las capacidades de la inteligencia artificial (IA) o de cómo están trabajando para integrarla en sus ofertas, pocas han construido su software desde cero utilizando la IA. Es por eso que empresas como CrowdStrike (CRWD 2,02%) tienen una ventaja clara sobre la competencia, ya que la IA se convierte en un punto de venta clave.
También vale la pena señalar que CrowdStrike parece tener una ventaja sobre su competencia, al menos según algunos de sus elogios. Pero ¿se traduce todo esto en una acción que vale la pena tener? Descubrámoslo.
Un producto de alto nivel líder en el mercado lleva a la adición de más productos
La oferta principal de CrowdStrike se centra en un subconjunto de la ciberseguridad conocido como protección de punto final. Esta área se trata de proteger cualquier dispositivo que acceda a una red, como teléfonos o portátiles. Al asegurar estos dispositivos, las empresas pueden evitar la gran mayoría de amenazas que intentan explotar los ciberatacantes. La razón por la que la oferta de CrowdStrike es tan buena es que utiliza la IA para monitorear continuamente todas las señales dentro de una red y evoluciona el programa para adaptarse a un entorno siempre cambiante. Cuando detecta una amenaza, puede responder automáticamente y cerrar ese punto de acceso antes de que se produzca algún daño.
La firma externa Gartner (NYSE: IT) reconoció a CrowdStrike como líder en este espacio. CrowdStrike se encuentra en los dos primeros lugares de la clasificación, justo al lado del gigante del software Microsoft (MSFT -0,06%). Aun así, según IDC, CrowdStrike tiene la mayor cuota de mercado de protección de punto final por tercer año consecutivo en 2022.
Pero la protección de punto final es solo cómo CrowdStrike comenzó. También ofrece seguridad de carga de trabajo en la nube, inteligencia de amenazas y protección de identidad. A medida que desarrolla estas ofertas, esperaría que recoja elogios en estas áreas también, ya que los clientes de CrowdStrike parecen encontrar valor en usar muchas de ellas.
Número de módulos que los clientes utilizan
Porcentaje de la base de clientes
Crecimiento interanual
Cinco o más
62%
52%
Seis o más
39%
62%
Siete o más
22%
75%
Fuente de datos: CrowdStrike. Crecimiento interanual = crecimiento año tras año
Con los clientes de CrowdStrike firmando para unas pocas ofertas, y luego expandiéndose rápidamente para usar varias, es una gran señal de que la empresa puede vender más a sus clientes. También es conveniente para los clientes, ya que pueden obtener varios productos necesarios de un solo proveedor, lo que hace que la integración del sistema sea mucho más sencilla.
Este nivel de expansión está ayudando a que CrowdStrike supere a la competencia y se traduce en sus finanzas.
La acción de CrowdStrike está razonablemente valorada en comparación con un competidor
En el cuarto trimestre del año fiscal 2023 (que finalizó el 31 de enero), los ingresos recurrentes anuales de CrowdStrike (ARR) aumentaron un 48% hasta los 2.560 millones de dólares. La cantidad de clientes también aumentó un 41% en 2023, superando los 23.000 clientes después de tener solo 2.500 hace solo cinco años.
A medida que los clientes existentes expanden los productos que utilizan, esto afecta las tasas de retención de CrowdStrike, que fueron del 125% en el cuarto trimestre. Esto significa que por cada 100 dólares gastados el año pasado, estos clientes gastaron 125 dólares este año, lo que muestra que la expansión es un impulsor clave del crecimiento.
Incluso cuando los niveles de gasto empresarial estaban a la baja debido a una posible recesión, el producto de CrowdStrike se mantuvo en la lista de prioridades principales, lo que indica a los inversores cuán importante es una plataforma de ciberseguridad de primera categoría.
Pero, ¿la acción está sobrevalorada por todo este rendimiento? Yo diría que no.
Como se mencionó anteriormente, Microsoft es un competidor clave en este espacio, pero CrowdStrike está creciendo mucho más rápido porque es una empresa mucho más pequeña. Aun así, el mercado valora estas empresas a un nivel similar.
Los datos del ratio precio-ventas de CrowdStrike son proporcionados por YCharts
Si bien CrowdStrike cotiza más caro que Microsoft si se utilizan métricas atrasadas, está infravalorado cuando se utilizan métricas prospectivas.
Empresa
Ratio adelantado precio-ventas
Ratio adelantado precio-flujo de efectivo libre
CrowdStrike
10,8
36,0
Microsoft
11,0
39,7
Fuente de datos: YCharts.
Por lo tanto, con CrowdStrike negociando a un nivel adelantado más barato que Microsoft, además de un crecimiento masivo incluso después del primer año (las métricas prospectivas solo tienen en cuenta el próximo año de crecimiento), las acciones de CrowdStrike parecen una compra fantástica en este momento.
Es inteligente invertir en empresas de primera clase, y CrowdStrike no es una excepción. Suma a eso tasas de crecimiento impresionantes y una valoración razonable, y CrowdStrike debería estar en la lista de compras de cada inversionista de crecimiento.
Keithen Drury tiene posiciones en CrowdStrike. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda CrowdStrike y Microsoft. The Motley Fool recomienda Gartner. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
