Después de aproximadamente un año de estar prácticamente en la banca, SoftBank Group, una vez conocido por emitir cheques enormes a gran velocidad, está volviendo al ruedo.

"Estamos reiniciando cuidadosamente nuestras actividades de inversión", dijo el director financiero Yoshimitsu Goto en la llamada de ganancias de SoftBank desde Minato, Tokio, ayer, señalando que por primera vez en seis trimestres, los Fondos Vision de SoftBank informaron una ganancia neta de inversión en lugar de una pérdida. Pero los ejecutivos de SoftBank están usando palabras como "lento" y "cauteloso" al volver al mercado. Y dejaron algo muy claro en la llamada: sus inversores solo están interesados en acuerdos de inteligencia artificial en este momento.

"El criterio para invertir es muy alto", dijo el socio gerente Navneet Govil. "Debe haber inversiones que cumplan nuestro umbral objetivo y deben ser compañías enfocadas en la IA de próxima generación con alto potencial de crecimiento".

Esta directiva viene desde arriba en SoftBank, del infame inversionista tecnológico Masayoshi Son, quien se ha hecho un nombre emitiendo cheques enormes, a veces sin hacer diligencia debida. Como dijo Goto en la llamada: "[Masayoshi] está muy enfocado y dedicado al negocio de la IA: ¿Qué podemos hacer? ¿Qué debemos hacer? Eso es algo en lo que piensa todo el tiempo, las 24 horas del día, los 7 días de la semana".

Es probable que el equipo de inversión de SoftBank espere que la IA pueda impulsar su cartera, que tanto necesita un impulso. El inversionista con sede en Tokio, que recaudó un fondo de $100 mil millones de Arabia Saudita, Abu Dhabi y otros hace seis años y comenzó a invertir cantidades sin precedentes de dinero en empresas como WeWork y Uber, ha sido completamente golpeado en los últimos años a medida que las valoraciones de algunas de sus compañías más importantes en la cartera han disminuido.

SoftBank informó ayer que, hasta finales de junio, 343 de sus compañías en la cartera habían deteriorado su valor (112 compañías han aumentado su valor). Incluso con la mejora en este trimestre, la firma ha reportado pérdidas acumuladas de .3 mil millones en sus dos Fondos Vision y fondos de América Latina. Además, en los últimos 12 meses ha habido dos eventos de despidos, el último ocurriendo este último trimestre.

Los ejecutivos reconocieron los difíciles últimos trimestres, pero afirmaron que creían que las cosas estaban empezando a mejorar. En los últimos tres meses, SoftBank ha realizado $1.8 mil millones en nuevas inversiones, superando su actividad de los últimos tres trimestres combinados. Goto mencionó varias veces la próxima salida a bolsa del fabricante de chips Arm, señalando que "creo que Arm contribuirá mucho al Fondo Vision 1" y dijo que hay "muchas compañías" en su cartera que se pueden listar en los mercados públicos.

En los últimos tres años, el Fondo Vision 2 de SoftBank, que no tiene inversores externos, ha informado pérdidas acumuladas de inversión de $19.2 mil millones. El primer fondo de SoftBank, Vision Fund 1, ha tenido un mejor desempeño, con ganancias de inversión de más de $14 mil millones.

Pero SoftBank parece haber aprendido la lección sobre una cosa. Moverse rápidamente solía ser fundamental en su filosofía de inversión, pero ya no lo es.

Goto afirmó específicamente que, hace tres años, la discusión del comité de inversión de SoftBank "probablemente se enfocaba en la velocidad".

¿Y este año? "Esta vez valoramos el enfoque en la IA", dijo.

La lucha por la acción afirmativa en el capital de riesgo ... Como se mencionó en una de las ediciones de Term Sheet de la semana pasada, American Alliance for Equal Rights, el grupo conservador de activistas detrás del reciente caso de la Corte Suprema sobre la acción afirmativa en universidades y colegios, presentó la semana pasada una demanda por discriminación racial contra Fearless Fund, una firma de capital de riesgo centrada en mujeres de color en etapas iniciales. Mi colega Emma Hinchliffe se adentró en el caso y sus implicaciones más amplias en la edición de ayer de The Broadsheet, el boletín de Fortune que cubre a las mujeres más poderosas en los negocios. Puedes leerlo aquí.

Nos vemos mañana,

Jessica Mathews

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Jackson Fordyce fue el curador de la sección de ofertas del boletín de noticias de hoy.

ACUERDOS DE VENTURE

- Neuralink, una empresa de implantes cerebrales con sede en Fremont, California, fundada por Elon Musk, recaudó $280 millones en financiamiento liderado por Founders Fund.

- Simon Data, una plataforma de datos de clientes con sede en Nueva York, recaudó $54 millones en financiamiento de la Serie D. Macquarie Capital lideró la ronda y se unieron Polaris, .406 y F-Prime.

- Daybreak Health, una plataforma de servicios de salud mental con sede en San Francisco, recaudó $13 millones en financiamiento de la Serie B. Union Square Ventures lideró la ronda y se unieron Lux Capital, Lightspeed Venture Partners, Maven Ventures y Y Combinator.

- ConductorOne, una plataforma de seguridad de identidad con sede en Portland, recaudó $12 millones en financiamiento liderado por Felicis.

- Catch Release, un mercado de licencias de contenido con sede en San Francisco para marcas y creadores, recaudó ,8 millones adicionales en financiamiento de la Serie A. Accel lideró la ronda y se unieron Cervin, Stagwell, HarbourVest Partners y otros.

- DotBio, una empresa de desarrollo de biotecnología de anticuerpos intracelulares para el cáncer con sede en Singapur, recaudó $5,6 millones en financiamiento pre-Serie A co-liderado por Proxima Ventures, Gaorong Capital y AIM-HI Accelerator Fund.

- Gomboc.ai, una plataforma de remedio de infraestructura en la nube con sede en Nueva York, recaudó $5,2 millones en financiamiento inicial co-liderado por Glilot Capital y Hetz Ventures.

- Flo Recruit, una empresa de software de reclutamiento legal con sede en Austin, recaudó $4,2 millones en financiamiento inicial. LiveOak Venture Partners y Moneta Ventures lideraron la ronda y se unieron Tau Ventures y Alumni Ventures.

- Dropzone AI, una plataforma autónoma de investigación de alertas para equipos de operaciones de seguridad con sede en Seattle, recaudó $3,5 millones en financiamiento inicial. Decibel Partners lideró la ronda y se unieron Pioneer Square Ventures Fund y otros inversionistas ángeles.

CAPITAL PRIVADO

- GTCR acordó adquirir el negocio comercial de seguridad contra incendios y seguridad de ADT, de ADT. El acuerdo valora a la compañía en aproximadamente $1.6 mil millones.

- Advent International acordó adquirir una participación mayoritaria en ZIMMERMANN, una marca de moda de lujo con sede en Sídney, Australia. Los términos financieros no fueron revelados.

- ToxStrategies, una empresa del portafolio de Renovus Capital Partners, adquirió Modality Solutions, una empresa de cadena de frío bifarmacéutica con sede en Houston. Los términos financieros no fueron revelados.

OTROS

- LeaseQuery adquirió Stackshine, una plataforma remota de gestión de gastos basada en SaaS. Los términos financieros no fueron revelados.

- Rubrik acordó adquirir Laminar, una plataforma de gestión de postura de seguridad de datos con sede en Tel Aviv. Los términos financieros no fueron revelados.

PERSONAS

- Converge VC, una firma de capital de riesgo con sede en Cambridge, Massachusetts, contrató a Anshu Agarwal como socia general. Anteriormente, trabajaba en Nimbella.

- Valor Capital Group, una firma de capital de riesgo y capital de crecimiento con sede en Nueva York y São Paulo, contrató a Paulo Passoni como socio director. Anteriormente, trabajaba en SoftBank.